EVOLUTION DE LA CAPACITE D'EMPRUNT EN 5 ANS

La baisse des taux d'intérêt pendant la période COVID-19 a été une mesure prise par les banques centrales pour soutenir l'économie. Cela a permis aux entreprises et aux particuliers d'emprunter à des taux plus bas, ce qui a stimulé la consommation et l'investissement. Cependant, la hausse de l'inflation post-COVID-19 incite les banques centrales à relever les taux d'intérêt pour maîtriser la hausse des prix. Cette hausse des taux d'intérêt a un impact négatif sur la capacité d'emprunt des ménages.

En effet, lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût des emprunts augmente également. Cela signifie que les ménages doivent payer plus d'intérêts sur leurs prêts, ce qui réduit leur capacité d'emprunt. De plus, les banques sont plus susceptibles de refuser les demandes de prêt lorsqu'elles perçoivent un risque accru de défaut de paiement.

Selon notre étude, en s'appuyant sur l'évolution des taux bons de Meilleur Taux, la capacité d'emprunt des ménages a chuté de près de 20 % entre août 2022 et août 2023. Cela signifie que les ménages peuvent emprunter 20 % moins d'argent qu'il y a un an, pour une mensualité égale. Cette baisse de la capacité d'emprunt va avoir un impact négatif sur le marché immobilier, car les ménages seront moins en mesure d'acheter un logement.

La hausse des taux d'intérêt est une mesure nécessaire pour maîtriser l'inflation. Cependant, elle a un impact négatif sur la capacité d'emprunt des ménages. Cela pourrait entraîner une baisse de la consommation et de l'investissement, ce qui pourrait ralentir la croissance économique.

SOURCE: OEFE IMMO